Монеты на start-up

Александр Потапов

Затраты на покупку франшизы, а ещё на организацию коммерциала по ней составят от 30 тыс. до 500 тыс. долларов. Где начинающему бизнесмену брать кредит на покупку бренда и формирование бизнеса, выяснял D"

Целевых кредитов на покупку франшизы и связанных с ней расходов на рынке на практике нет. Единственная кредитная программа, где хоть как-то упомянута франшиза, анонсирована на сайте Банка проектного финансирования (БПФ). По программе "Кредит на покупку нового бизнеса (франчайзинг)" заемщик может принять от 100 тыс. до 3 млн рублей на срок до трех лет по ставке 19% годовых. Впрочем, и в этом месте кредитование бизнеса с нуля имеет строй ограничений. "Залогом может выступать как товар, так и оборудование новой компании. Конечно, желательно, чтобы у покупателя франшизы был навык работы в коммерциале (от шести месяцев). На start-up мы также можем выдать кредит, но тут все намного сложнее. Вопросительный мотив решается с каждым клиентом индивидуально вслед за тем всестороннего изучения кредитным специалистом личности заемщика, его опыта работы, приобретаемой франшизы и т. д. Вряд ли мы дадим кредит вчерашнему студенту без опыта, у которого нет ни работы, ни какого-либо первоначального капитала или активов, а есть только мысль взять готовый коммерциал и инициировать работать. Если же это видавший виды менеджер, да ещё имеющий установленный стартовый капитал, то ему будет проще обрести кредит", - объясняет Константин Андреев, директор департамента развития малого и среднего бизнеса БПФ. Как заявили в банке, прецеденты кредитования владельцев франшизы есть, и все-таки речь шла не о займе на покупку бренда, а о кредите на расширение бизнеса, помимо того, "деловая хватка клиента не вызывала у банка вопросов".

Одно период Пробизнесбанк заявлял о желании вкалывать с компанией "Магазин готового бизнеса". Банк был намерен энергично кредитовать покупателей-франчайзи в размере от 30 до 75% суммы необходимых инвестиций. При всем при том в амбициозные планы вмешалась российская действительность. "Мы пытались совершить из кредитования франчайзи стандартную кредитную программу, но занятие закончилось несколькими сделками. При этом большая их количество пришлась на займы, которые принимались на покупку фотолабораторий "Кодак"", - заявил Павел Бусыгин, вице-президент Пробизнесбанка. Планы по масштабному кредитованию франчайзи пришлось скорректировать. "Нет, мы не прекратили поиска надежного партнера франчайзера, тот, что бы мог предложить весь пул из франчайзи. Но в то время как такого не нашлось. Если мы в текущее время и рассматриваем кредитование компании с нуля или бизнес-плана , то не будем фиксировать польза в ставке, а постараемся зайти в доход фирмы. Если бизнес будет недурственно развиваться, то мы посредством два-три года продадим свою долю и зафиксируем прибыль. Если бы был пул из таких заемщиков, то мы бы смогли соорудить план рентабельным и при кредитах в размере 200-300 тыс. долларов. Если же клиент один, то нам интересны больше капиталоемкие проекты", - объясняет Дмитрий Захаров, замначальника управления инвестиционных проектов Пробизнесбанка.

Других примеров на рынке, похоже, нет. Это подтверждают и кредитные брокеры, которые по роду своей профессии должны быть в курсе тенденций рынка. "Только немного банков рассматривают инвестиционные проекты и реально готовы вложить средства в финансирование. Однако это должен быть стопроцентно прибыльный проект", - говорит заместитель гендиректора компании "Независимое кредитное партнерство" Евгений Киселев.

Франчайзи никто не ждет

Подавляющее цифра банков к работе с франчайзи не готовы, точнее, они в принципе не кредитуют бизнес на стадии start-up. И им не важно, родное дело вы собираетесь раскрывать или достать посторонний брендзащищенный законодательно продукт, компания (её название) или концепция и действовать с ним. "Риски по таким кредитам достаточно высокие в особенности сегодня, в условиях недостатка ликвидности. Многие участники рынка по-прежнему говорят: мы кредитуем малый бизнес, но на практике новые клиенты заполучить кредит могут с большим трудом. И здесь вопрос не в отсутствии желания у банка выдавать займы мелким предпринимателям, а в оценке качества заемщика. Методика учета рисков легко не позволяет выдать кредит человеку, еще не имеющему бизнеса и только намеревающемуся его купить", - объясняет зампред правления банка "Образование" Александр Акулов. "Если клиент франшизы не имел до этого своего бизнеса, то по сути дела этакий заем будет кредитованием start-up. Мы такие кредиты не предлагаем, да и на российском рынке вряд ли разрешено выискать банк, который рискнет таким образом", - признается Лариса Беляева, управляющий департамента развития малого и среднего бизнеса КМБ-банка. Другие участники рынка видят причину в неразвитости рынка франчайзинга. "Компаний, предлагающих франшизы, немного, да и расположены они в основном только в Москве и Санкт-Петербурге. Для того чтобы активизировать бизнес с нуля, нужен кредит на 150-200 тыс. долларов - кроме самой франшизы придется обзаводиться оборудование, товар, арендовать помещение, нанимать персонал. На таковой start-up банк вряд ли выдаст кредит, излишне велик риск. Если какой-то банк и выдаст кредит, то только в исключительных случаях, а ставки будут высокими - 30% и больше", - уверяет Елена Махота, шеф департамента малого и среднего бизнеса Промсвязьбанка. "Спрос на такие кредиты жутко невысок. Если наш бизнес начинает менеджер, то чаще всего у него есть капитал для его покупки. Если же за кредитом приходит человек, еще не определившийся с вопросом, где трудиться и чем зарабатывать, то здесь высоки риски. Взяв кредит на покупку франшизы, он может несложно не сделать расчет свои силы", - говорит Александр Матвеев, босс департамента развития бизнеса СБ Банка.

Банкиры не исключает, что в будущем образ координатора финансирования франчайзи они возьмут на себя. "Сейчас есть задача в отсутствии структур, которые бы обеспечили полное сопровождение рынка коммерческой концессии - от информационного обеспечения, консалтинга до обеспечения финансовыми ресурсами. В международной практике эти функции выполняют франчайзинговые подразделения банков. В России такие структуры или подобные им, оказывающие комплексное обслуживание по данному направлению, покуда отсутствуют", - объясняет Ринат Шабакаев, директор департамента кредитования корпоративных клиентов Бинбанка.

Проблем добавляет и правовой вакуум: для того чтобы банки расширяли кредитование франшиз, нужна правовая база, которая бы предусматривала быстрое принятие судебных решений и их четкое исполнение. "Сейчас же судебные издержки по взысканию кредита, выданного малому предприятию, сопоставимы с суммой самого займа", - говорит Станислав Гундар, начальник кредитного управления БПФ.

Франчайзер не помошник

Логично было бы предположить, что продавцы франшиз, да и "магазины готового бизнеса" могли бы поспособствовать своим клиентам в получении кредита. Да и сами банки надеются на активность франчайзеров. "Спрос по данной программе есть: приходят заемщики, планирующие раскрыть по франшизе предприятия разного профиля - туристические фирмы, аптеки, сети быстрого питания. Некоторые заявки одобряются, кто-то получает отказ. Мы уже сегодня налаживаем сотрудничество с различными операторами - продавцами "готового бизнеса": они приводят клиентов, проводят предварительную оценку и получают за это комиссию", - рассказывает Константин Андреев.

Но сотрудничество пока не клеится - опыт работы с франчайзерами у банков скорее негативный. "Операторы, продающие "готовый бизнес" или франшизу, не завсегда понимают, что они продают и сколь это стоит. Вопрос, отчего как раз тот самый бизнес продается аккурат за эту цену, остается, как правило, без обоснованного ответа. В лучшем случае дело ограничивается перечислением имущества и его стоимости, а вот что касается нематериальных активов (наработанных связей, бренда, технологий и т. д.), приходится принимать указанную продавцом цена на веру, что, на мой взгляд, в вопросах бизнеса неприемлемо. В качестве исключения из правил выступают договоры о праве использования торговых марок крупных компаний, таких как "Ростик"с", "Пятерочка" и т. п., но это уже окончательно не малый бизнес", - делится впечатлениями Станислав Гундар. О том, что дело не столь в покупателях франшиз, сколько в продавцах бренда, говорит и Дмитрий Захаров: "Сами франчайзеры нечасто шли нам навстречу и не раскрывали управленческую отчетность - без прозрачности банк не в состоянии оценить, на какую прибыль может планировать франчайзи".

Банки надеются, что франчайзеры возьмут на себя доля рисков. "Франчайзер вдалеке не за каждого франчайзи готов поручиться по кредиту. Но если он согласен обозначиться поручителем, то это только улучшит характеристики кредитного проекта. Сколь - зависит от качества правообладателя бренда как поручителя", - считает Ринат Шабакаев. Сами франчайзеры от таких предложений не в восторге. "Вряд ли мы готовы сделаться поручителями по кредитам", - заявили в ряде компаний. Единственное, на что идут продавцы франшиз (причем вдали не все), - это подмога в приобретении оборудования посредством лизинга или рассрочка при оплате товаров, закупаемых франчайзи.

Кто ищет, тот найдет

Чаще всего представителям малого и среднего бизнеса в банках предлагают употребить беззалоговыми займами в рамках специальных кредитных программ. В КМБ-банке , к примеру, предприниматель может получить кредит без залога до 600 тыс. рублей. "Вопрос залога для нас вторичен, главное и основное - это существование что надо организованного и прибыльного бизнеса, важную роль кроме того играют персональные способности и возможности владельца грамотно и продуктивно править бизнесом", - объясняет Лариса Беляева. Впрочем, несмотря на декларируемую беззалоговость, банки видят в заемщиках уже работающий бизнес. Нынче кредитные организации предлагают займы предпринимателям, имеющим опыт работы в бизнесе от трех-шести месяцев. "И это не во что бы то ни стало срок регистрации предприятия или предпринимателя. Это должен быть истинный опыт работы предпринимателя в бизнесе, тот срок, за который бизнесмен смог достигнуть определенных показателей и результатов", - считает Лариса Беляева. "Конечно, есть программы беззалогового кредитования, но и выдача таких займов сопряжена с дополнительными условиями. Например, с поддержанием оборотов по счетам, высоким уровнем неснижаемого остатка, контрактом с крупным ритейлером и т. д.", - раскрывает секреты Александр Акулов. А единственный из брокеров уверяет, что в нынешних условиях получить беззалоговй кредит (даже под уже работающий бизнес) практически невозможно: "Многие банки имеют таковый продукт в линейке, но на практике их не выдают". На ныне рынок предложений для малого и среднего бизнеса не возбраняется поделить на среднесрочные кредиты - до 36 месяцев без залога (с поручителями или с определенным сроком работы бизнеса), такие кредиты разрешается получить по ставке от 18 до 22% в рублях, не охватывая комиссии, и на долгосрочное финансирование - под 11-14% годовых, такие ставки действуют в эти дни на рынке для кредитов на сумму более 9 млн рублей. Под личиной беззалоговых кредитов может прятаться овердрафт. Овердрафт - краткосрочный кредит, который предоставляется клиенту без залога под гарантию получения конкретного платежа. Это скорее вероятность для компании пополнить оборотные средства и избежать текущих разрывов. Как правило, банки выдают до 20-30% среднемесячных оборотов за полгода. Данный продукт подходит для уже работающего франчайзи, так как банк, некогда чем дать овердрафт, изучит обороты компании за последние 6-12 месяцев.

Идеальный вариант для франчайзи - кредит для малого и среднего бизнеса под залог оборудования или товара. "Для банка наиболее приемлемый вариант - кредит под залог недвижимости, далее идут оборудование и пункт прайса в обороте, - говорит Станислав Гундар. - Но не под произвольный товар банк даст кредит: мы должны понимать, кому сможем сбыть этот товар в случае дефолта заемщика. К примеру, дорожные плиты весьма ликвидный залог, а вот какое-нибудь специфическое оборудование, которое малопонятно кому реализовывать, может и не подойти, более того если по стоимости оно будет и дороже".

Похоже, что, пока предприниматель не начал деятельность, кредит он может получить только как физическое лицо, а банки будут оценивать его кредитоспособность по уровню заработной платы. "Если покупатель франшизы - высокооплачиваемый менеджер, то он может забрать необеспеченный кредит на сумму до 1-2 млн рублей как физлицо (обладающее определенным доходом) на любые цели. Прочий дорога - кредит под залог недвижимости", - советует директор компании "Кредитный и финансовый консультант" Александр Гребенко. В первом случае, если у бизнесмена хорошая зарплата, он имеет возможность получить 500-700 тыс. рублей, во втором - сумма зависит от стоимости недвижимости. Учитывая, что банки предлагают кредит в размере 80−90% рыночной стоимости жилья, то даже хозяин однокомнатной квартиры в столице сможет получить на покупку франшизы более 100 тыс. долларов.

Keywords: